Инвестиционные идеиМой портфель

Algolia

Поиск внутри сайтов

PRE-IPOсредний риск

Предполагаемая выручка компании за 2017-2018 гг.

Доход компании
$20 млн
$40 млн
Текущая цена
29,24 $
Мин. сумма
32 $
Старт
31 дек. 21:00
Комиссия
На вход 3,50%На выход 0,50%На прибыль 20%

Инвестировать в Algolia

Об инвестиционной идее
О компании

Когда вы используете поиск на сайтах таких компаний, как Lacoste, Coursera, Twitch или Under Armour, вы пользуетесь Algolia. Ее продукт — нечто похожее на Google-поиск по отдельным сайтам.

Algolia предоставляет поисковую API-систему, которая работает на разных платформах и устройствах. API компании позволяет разработчикам создавать, оптимизировать и персонализировать возможности поиска для пользователей различных сайтов.

Компания была основана в 2012 году и имеет офисы в Сан-Франциско, Париже, Атланте, Нью-Йорке, Лондоне и Токио.

Перспективы компании

Компании внедряют корпоративный поиск, чтобы повысить свою операциональную эффективность за счет контроля большого объема данных. В 2021 году мировой рынок корпоративных поисковых систем был оценен в $4 млрд. Ожидается, что до 2026 года он будет расти на 13,6% ежегодно и достигнет $6,8 млрд.

За год Algolia обрабатывает около 1,5 трлн поисковых запросов. Компания обслуживает более 10 тысяч клиентов, среди которых Slack, Stripe, Medium, Zendesk, Lacoste и др.

Риски

Algolia сталкивается с острой конкуренцией со стороны ряда компаний, ближайшим конкурентом из которых является Elastic Search. Это может негативно повлиять на долгосрочную жизнеспособность и оценку Algolia.

Финансы и оценка

В июле 2021 года Algolia привлекла $150 млн от Lone Pine Capital, Fidelity Management, Glynn Capital и других и стала «единорогом». Оценка компании выросла до $2,25 млрд, что соответствует цене за акцию $29,25 и более чем в четыре раза превышает ее оценку после инвестиционного раунда в октябре 2019 года. Всего с момента основания Algolia привлекла $334 млн в течение девяти раундов. Коэффициент удержания доходов (net revenue retention rate) сохраняется на высоких уровнях (130%), и означает, что текущие клиенты компании не только продолжают пользоваться платформой Algolia, но и увеличивают свои расходы (например, переходят на новые тарифные планы).

По сообщениям CEO, выручка компании в 2018 году составила $40 млн при среднегодовом темпе роста в 100%. Сейчас Algolia не раскрывает точных цифр, но говорит, что регулярный годовой доход (ARR) вырос на 180% год к году.

Как работают венчурные инвестиции
1. Поиск компании

Аналитики компании United Traders ведут постоянный поиск предложений на внебиржевом рынке, анализируя финансовую отчетность, описание бизнеса компании, планы на будущее, возможность поглощения компании или многократного роста капитализации, а так же риски, которые могут препятствовать развитию бизнеса. Лучшие предложения мы предлагаем нашим инвесторам.

Публикация
25 Сен
Мин. сумма
От 1 акции
2. Покупка акций

В рамках услуги по приобретению акций на внебиржевом рынке (pre-IPO, OTC), United Traders приобретает для своих трейдеров и инвесторов паи фондов, владеющих акциями частных компаний. Такие фонды инвестируют в частные компании на ранних стадиях или приобретают акции у сотрудников компаний.

Количество акций
Ограничено
3. Начало торгов

После процедуры IPO акции попадают в распоряжение UT. Их можно продать, после истечения оговоренного Lock-up периода в 6 месяцев. Или захеджировать в течение этого срока. До выхода компании на IPO United Traders ищет возможность выхода на внебиржевом рынке. При появлении оптимального предложения акции продаются.

Начало торгов
21 Янв
Прогноз прибыли
+150%
4. Получение прибыли

После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Для инвесторов, сумма инвестиций которых превышает 100 000 $ предоставляется возможность индивидуального поиска контрагента на внебиржевом рынке и получение прибыли до выхода компании на IPO. Для этого необходимо нажать на кнопку выход и согласиться с предложенными условиями. Срок поиска контрагента зависит от ситуации на вторичном рынке и может занять продолжительное время.

Завершение
̴ 2021
Досрочное закрытие инвестиций после процедуры IPO

Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию в pre-IPO или OTC, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 15%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации.

Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

Комиссии

На вход

3,5% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.

На выход

0,5% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.

На прибыль

20% от прибыли. Взимается только при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

На досрочный выход

Обычно 15%, зависит от ситуации на бирже. Рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции.

Преимущества инвестиций c United Traders

Надежность

Наши риск-менеджеры оказывают поддержку на протяжении всей сделки.

Высокий показатель доходности

Венчурные инвестиции отличаются высокой степенью риска, по причине инвестирования в новые или растущие компании, в ожидании многократного роста капитализации. Мы отдаем предпочтение компаниям на этапе pre-IPO — они уже имеют устойчивые финансовые показатели и планируют в ближайшем будущем выходить на биржу. Такой подход позволяет ограничить сверхриски, связанные с банкротством новых компаний и значительно увеличить прибыль в сравнении с инвесторами, покупающими акции по подписке.

Низкий порог входа

Для покупки акций на внебиржевом рынке необходимы суммы в миллионы долларов. Мы сделали возможным инвестировать и получать прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи от 100 долларов, как и с фьючерсными контрактами, но при этом не становится владельцем самого актива.

Риски

United Traders имеет опыт минимизации рисков, но будущему инвестору необходимо знать обо всех их видах:

  • Низкая ликвидность — существует высокая вероятность, что при досрочном выходе процесс продажи акций займет более 1 месяца.
  • Асимметричность информации. Менеджменту и текущим инвесторам доступно больше внутренней информации о компании, чем другим участникам рынка.
  • Временная неопределенность. Нет данных о предполагаемой дате следующего раунда или о возможном IPO/M&A.
  • Разводнение акционерного капитала. Выпуск компанией дополнительных акций может снизить стоимость акций существующих инвесторов.

Инвестировать в Algolia

Подробно об инвестициях в pre-IPO

Pre-IPO — это инвестиции «на шаг впереди»

Как работают инвестиции в pre-IPO

Как работают инвестиции в pre-IPO на платформе United Traders

Прямое владение акциями частных компаний через SPV

Результаты pre-IPO

Риски инвестиций в pre-IPO