Инвестиционные идеиМой портфель

Cohesity

Управление большими данными

PRE-IPOсредний риск

Стоимость компании с 2015 по 2018 гг.

Доход компании
$380 млн
$590 млн
$1100 млн
Текущая цена
30 $
Мин. сумма
10 $
Старт
31 дек. 21:00
Комиссия
На вход 3,50%На выход 0,50%На прибыль 20%

Инвестировать в Cohesity

Об инвестиционной идее
О компании

Cohesity предоставляет платформу для хранения больших массивов данных и управления ими. Это упрощает работу с информацией, повышает уровень ее защиты и позволяет компаниям быстро находить нужные файлы.

В число клиентов Cohesity входят четыре компании из топ-10 Fortune, три из десяти крупнейших банков США и три из пяти крупнейших страховых компаний США.

Cohesity два года подряд была лидером на рынке решений Enterprise Backup and Recovery Software Solutions по мнению исследовательского агентства Gartner, а также третий год входит в список Forbes Cloud 100, включающий самые престижные облачные компании.

Перспективы компании

Ожидается, что к 2028 году мировой рынок управления корпоративными данными достигнет $208,87 млрд. Вспышка пандемии COVID-19 увеличила спрос на ПО для управления данными в связи с глобальным переходом на удаленный режим работы.

На конец июля 2021 года Cohesity увеличила клиентскую базу на 40% по сравнению с данными на июль 2020 года, благодаря быстрому развитию в Северной и Южной Америке, регионе EMEA и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Компания обслуживает около 2600 корпоративных клиентов. С Cohesity сотрудничают почти 25% компаний из Fortune 500, это на 35% больше, чем годом ранее.

Риски

Cohesity сталкивается с острой конкуренцией на рынке систем управления данными со стороны ряда фирм, ближайшим конкурентом из которых является Rubrik. Это может негативно повлиять на долгосрочную жизнеспособность компании и ее оценку.

Финансы и оценка

В 2021 году доход Cohesity превысил $300 млн. По результатам на конец июля 2021, годовой регулярный доход (ARR) компании вырос более чем на 70% по сравнению с данными на июль 2020.

Чистый темп роста (net expansion rate) превышает 130%, то есть годовой регулярный доход от текущих клиентов компании вырос более чем на 30% за год. Это крайне высокий показатель. Только ведущие SaaS-компании достигают чистого темпа роста более 120%.

Cohesity привлекла в общей сложности $660 млн и провела пять инвестиционных раундов. Последний раунд серии E был в апреле 2020 года, компания привлекла $250 млн по оценке $2,5 млрд, что соответствует цене за акцию $13,86. Среди 25 инвесторов Cohesity — Sequoia Capital, Baillie Gifford, SoftBank Vision Fund, Hewlett Packard Enterprise, Cisco, Accel, GV.

Как работают венчурные инвестиции
1. Поиск компании

Аналитики компании United Traders ведут постоянный поиск предложений на внебиржевом рынке, анализируя финансовую отчетность, описание бизнеса компании, планы на будущее, возможность поглощения компании или многократного роста капитализации, а так же риски, которые могут препятствовать развитию бизнеса. Лучшие предложения мы предлагаем нашим инвесторам.

Публикация
25 Сен
Мин. сумма
От 1 акции
2. Покупка акций

В рамках услуги по приобретению акций на внебиржевом рынке (pre-IPO, OTC), United Traders приобретает для своих трейдеров и инвесторов паи фондов, владеющих акциями частных компаний. Такие фонды инвестируют в частные компании на ранних стадиях или приобретают акции у сотрудников компаний.

Количество акций
Ограничено
3. Начало торгов

После процедуры IPO акции попадают в распоряжение UT. Их можно продать, после истечения оговоренного Lock-up периода в 6 месяцев. Или захеджировать в течение этого срока. До выхода компании на IPO United Traders ищет возможность выхода на внебиржевом рынке. При появлении оптимального предложения акции продаются.

Начало торгов
21 Янв
Прогноз прибыли
+150%
4. Получение прибыли

После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Для инвесторов, сумма инвестиций которых превышает 100 000 $ предоставляется возможность индивидуального поиска контрагента на внебиржевом рынке и получение прибыли до выхода компании на IPO. Для этого необходимо нажать на кнопку выход и согласиться с предложенными условиями. Срок поиска контрагента зависит от ситуации на вторичном рынке и может занять продолжительное время.

Завершение
̴ 2021
Досрочное закрытие инвестиций после процедуры IPO

Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию в pre-IPO или OTC, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 15%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации.

Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

Комиссии

На вход

3,5% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.

На выход

0,5% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.

На прибыль

20% от прибыли. Взимается только при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

На досрочный выход

Обычно 15%, зависит от ситуации на бирже. Рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции.

Преимущества инвестиций c United Traders

Надежность

Наши риск-менеджеры оказывают поддержку на протяжении всей сделки.

Высокий показатель доходности

Венчурные инвестиции отличаются высокой степенью риска, по причине инвестирования в новые или растущие компании, в ожидании многократного роста капитализации. Мы отдаем предпочтение компаниям на этапе pre-IPO — они уже имеют устойчивые финансовые показатели и планируют в ближайшем будущем выходить на биржу. Такой подход позволяет ограничить сверхриски, связанные с банкротством новых компаний и значительно увеличить прибыль в сравнении с инвесторами, покупающими акции по подписке.

Низкий порог входа

Для покупки акций на внебиржевом рынке необходимы суммы в миллионы долларов. Мы сделали возможным инвестировать и получать прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи от 100 долларов, как и с фьючерсными контрактами, но при этом не становится владельцем самого актива.

Риски

United Traders имеет опыт минимизации рисков, но будущему инвестору необходимо знать обо всех их видах:

  • Низкая ликвидность — существует высокая вероятность, что при досрочном выходе процесс продажи акций займет более 1 месяца.
  • Асимметричность информации. Менеджменту и текущим инвесторам доступно больше внутренней информации о компании, чем другим участникам рынка.
  • Временная неопределенность. Нет данных о предполагаемой дате следующего раунда или о возможном IPO/M&A.
  • Разводнение акционерного капитала. Выпуск компанией дополнительных акций может снизить стоимость акций существующих инвесторов.

Инвестировать в Cohesity

Подробно об инвестициях в pre-IPO

Pre-IPO — это инвестиции «на шаг впереди»

Как работают инвестиции в pre-IPO

Как работают инвестиции в pre-IPO на платформе United Traders

Прямое владение акциями частных компаний через SPV

Результаты pre-IPO

Риски инвестиций в pre-IPO