Инвестиционные идеиМой портфель

Scopely

Мобильные игры и развлечения

PRE-IPOсредний риск

Предполагаемая выручка в 2019-2020

Доход компании
$500 млн
$900 млн
Текущая цена
63 $
Мин. сумма
10 $
Старт
В любое время
Комиссия
На вход 3,50%На выход 0,50%На прибыль 20%

Инвестировать в Scopely

Об инвестиционной идее
О компании

Scopely выпускает популярные мобильные игры и интерактивные развлечения. В основе успеха компании — собственная платформа для производства игр, благодаря которой Scopely может быстрее создавать мобильные игры, обновлять и получать от них доход.

Компания сотрудничает с другими студиями и собственными командами разработчиков. Также Scopely покупает лицензии у медийных компаний, таких как WarnerMedia и CBS, и создает игры на основе известных франшиз.

Scopely создает интерактивные игры разных жанров: от головоломок до стратегических игр. Компания выпустила хиты по мотивам сериалов The Walking Dead, Star Track и вселенной Марвел. Вот несколько самых популярных игр и франшиз от Scopely: Star Trek Fleet Command, Looney Tunes World of Mayhem, WWE Champions, The Walking Dead: Road To Survival, YAHTZEE With Buddies и Wheel of Fortune.

Scopely была основана в 2011 году в Лос-Анджелесе, США, имеет офисы в Барселоне, Дублине и Токио, а также дополнительные студии в семи странах на четырех континентах. В компании работает около 1200 сотрудников.

Перспективы компании

Scopely попала в рейтинг самых инновационных компаний мира от Fast Company и заняла второе место в списке самых быстрорастущих компаний Северной Америки от Deloitte.

Мобильные технологии кардинально изменили роль игры в жизни людей. Теперь это способ общаться с семьей и друзьями и даже строить новые отношения. Выручка от мобильных игр в 2020 году составила около $77 млрд, что на 13% больше, чем годом ранее. Есть причины, по которым мобильные игры будут расти быстрее, чем игры на ПК и консолях. У них самый низкий барьер для входа (почти у всех есть смартфон), а процесс разработки мобильных приложений менее сложен.

Мобильные игры — самый быстрорастущий сегмент индустрии видеоигр. По данным Newzoo, в 2019 году 2,5 миллиарда пользователей тратили время и деньги, играя в смартфонах. Ожидается, что доход от мобильных игр вырастет с $86 млрд в 2020 году до $114 млрд в 2023 году — среднегодовой темп роста 9,8%.

Риски

В плане распространения игр и получения доходов Scopely полагается на сторонние платформы: App Store, Facebook, Google Play. Эти платформы могут изменить свою политику, что негативно скажется на бизнесе компании.

Небольшое количество игр приносят значительную часть доходов компании. Scopely может оказаться не в состоянии компенсировать снижение доходов от своих лучших игр.

Scopely не раскрывает свои финансовые показатели. Неизвестно, прибыльна ли компания на текущий момент, и есть ли у нее тенденции к прибыльности.

Финансы и оценка

В общей сложности Scopely привлекла $1 млрд от 68 венчурных инвесторов. Среди них: New Enterprise Ventures (инвестировали в Uber, MongoDB, Cloudflare, Snap) и Battery Ventures (инвестировали в Fastly, JFrog, Avalara). Последний инвестиционный раунд прошел в октябре 2020. Компания привлекла $340 млн по оценке $3,3 млрд, цена акции составила $38,6. Сумма привлеченных средств и участие таких инвесторов, как NewView Capital, Battery Ventures, Greycroft, Revolution Growth и Highland Capital Partners, говорят о том, что, скорее всего, это был последний инвестиционный раунд перед IPO.

Scopely получает доход от своих бесплатных игр за счет рекламы и покупок виртуальных товаров внутри игры. В результате COVID-19 число пользователей и их вовлеченность в игры Scopely значительно выросли. Как сообщил генеральный директор Scopely Хавьер Феррейра, компания рассчитывает завершить 2020 год с выручкой более $900 млн. Это почти на 100% больше, чем в прошлом году. По нашим оценкам, годовая выручка компании в 2021 году составит $1,5 млрд (рост на 50-70%).

Прогнозируемая стоимость Scopely на публичном рынке при сохранении текущей траектории роста составит $9-15 млрд. Ожидаемый срок выхода на биржу — 2022 год. Учитывая быстрый рост рынка и финансовые показатели Scopely, полученные из открытых источников, ожидаемая доходность инвестиции высокая, более 150%.

Как работают венчурные инвестиции
1. Поиск компании

Аналитики компании United Traders ведут постоянный поиск предложений на внебиржевом рынке, анализируя финансовую отчетность, описание бизнеса компании, планы на будущее, возможность поглощения компании или многократного роста капитализации, а так же риски, которые могут препятствовать развитию бизнеса. Лучшие предложения мы предлагаем нашим инвесторам.

Публикация
25 Сен
Мин. сумма
От 1 акции
2. Покупка акций

В рамках услуги по приобретению акций на внебиржевом рынке (pre-IPO, OTC), United Traders приобретает для своих трейдеров и инвесторов паи фондов, владеющих акциями частных компаний. Такие фонды инвестируют в частные компании на ранних стадиях или приобретают акции у сотрудников компаний.

Количество акций
Ограничено
3. Начало торгов

После процедуры IPO акции попадают в распоряжение UT. Их можно продать, после истечения оговоренного Lock-up периода в 6 месяцев. Или захеджировать в течение этого срока. До выхода компании на IPO United Traders ищет возможность выхода на внебиржевом рынке. При появлении оптимального предложения акции продаются.

Начало торгов
21 Янв
Прогноз прибыли
+150%
4. Получение прибыли

После истечения периода Lock Up инвестиция автоматически закрывается и инвестор получает на счет прибыль за вычетом комиссий UT. Для инвесторов, сумма инвестиций которых превышает 100 000 $ предоставляется возможность индивидуального поиска контрагента на внебиржевом рынке и получение прибыли до выхода компании на IPO. Для этого необходимо нажать на кнопку выход и согласиться с предложенными условиями. Срок поиска контрагента зависит от ситуации на вторичном рынке и может занять продолжительное время.

Завершение
̴ 2021
Досрочное закрытие инвестиций после процедуры IPO

Несмотря на то, что продавать акции в течение Lock Up периода нельзя, наши трейдеры находят возможность зафиксировать прибыль инвесторов, с помощью различных финансовых инструментов: форвардов, опционов, коротких позиций и др.

Для инвестора это означает, что он может закрыть инвестицию в pre-IPO или OTC, заплатив часть ее стоимости, обычно порядка 15%, что обусловлено высокой стоимостью инструментов для фиксации.

Процесс закрытия происходит аналогично началу инвестирования. Вы подаете заявку, мы ее исполняем в течение 1-го рабочего дня и ваша инвестиция закрывается по текущей цене на бирже.

Комиссии

На вход

3,5% от суммы покупки акций. Взимается в момент подтверждения заявки на инвестицию.

На выход

0,5% от суммы продажи ваших акций после проведения торгов. Взимается в момент закрытия инвестиции.

На прибыль

20% от прибыли. Взимается только при положительной прибыли в момент закрытия инвестиции.

На досрочный выход

Обычно 15%, зависит от ситуации на бирже. Рассчитывается индивидуально для каждой инвестиции.

Преимущества инвестиций c United Traders

Надежность

Наши риск-менеджеры оказывают поддержку на протяжении всей сделки.

Высокий показатель доходности

Венчурные инвестиции отличаются высокой степенью риска, по причине инвестирования в новые или растущие компании, в ожидании многократного роста капитализации. Мы отдаем предпочтение компаниям на этапе pre-IPO — они уже имеют устойчивые финансовые показатели и планируют в ближайшем будущем выходить на биржу. Такой подход позволяет ограничить сверхриски, связанные с банкротством новых компаний и значительно увеличить прибыль в сравнении с инвесторами, покупающими акции по подписке.

Низкий порог входа

Для покупки акций на внебиржевом рынке необходимы суммы в миллионы долларов. Мы сделали возможным инвестировать и получать прибыль за счёт разницы цены покупки и продажи от 100 долларов, как и с фьючерсными контрактами, но при этом не становится владельцем самого актива.

Риски

United Traders имеет опыт минимизации рисков, но будущему инвестору необходимо знать обо всех их видах:

  • Низкая ликвидность — существует высокая вероятность, что при досрочном выходе процесс продажи акций займет более 1 месяца.
  • Асимметричность информации. Менеджменту и текущим инвесторам доступно больше внутренней информации о компании, чем другим участникам рынка.
  • Временная неопределенность. Нет данных о предполагаемой дате следующего раунда или о возможном IPO/M&A.
  • Разводнение акционерного капитала. Выпуск компанией дополнительных акций может снизить стоимость акций существующих инвесторов.

Инвестировать в Scopely

Подробно об инвестициях в pre-IPO

Pre-IPO — это инвестиции «на шаг впереди»

Как работают инвестиции в pre-IPO

Как работают инвестиции в pre-IPO на платформе United Traders

Прямое владение акциями частных компаний через SPV

Результаты pre-IPO

Риски инвестиций в pre-IPO